2007年做什么最赚钱 踏空2006年行情怎么办?

YONGHUA.NET 来源:上海金融报 发布时间:2006-12-30 13:27:07 发布人: 浏览: 人次

 

  2006年,在证券市场波澜壮阔的牛市行情下,以证券市场为投资对象的证券投资基金、证券投资信托、券商集合理财等理财产品均取得巨大的收益,导致大量股民纷纷倒戈。随着2007年的临近,上述理财产品能否再续今年辉煌?踏空今年行情的投资者又该关注哪类产品?

  1、基金类:首选封闭式基金

  2006年,基金创造了年内收益翻番的神话。截至2006年12月22日,随着股票指数今年以来100%的上涨幅度,以证券市场为主要投资对象的股票型基金、指数型基金、偏股型基金、平衡型基金平均净值增长率分别达到109.23%、108.61%、100.92%和98.63%。共有70余只基金实现收益翻番,其中景顺长城内需年收益高达161.72%,上投摩根阿尔法、上投摩根中国优势、富国天益、华夏大盘4只股票型基金收益率超过150%;大成精选、汇添富优势2只偏股型基金收益率分别为142.22%和140.61%。

  那么2007年证券投资基金如此高收益能否延续?新入市的投资者又该选择哪类基金呢?

  2006年下半年,在封转开、中期分红的预期下,一直以来折价率高企的封闭式基金展开了一波如火如荼的价值回归行情。半年来,封闭式基金二级市场交易价格普遍实现翻番,折价率更是由超过40%锐减至25%左右。2007年,依旧存在25%左右折价率的封闭式基金仍具备较大的上涨空间,而推动其上涨的原动力,除了2007年即将到期的一批封闭式基金将实现封转开外,终期分红的兑现、股指期货带来的金融创新机会,都将使封闭式基金延续今年下半年的行情。

  其中,首当其冲的将是集体分红潮。12月26日,长盛基金旗下的两只封闭式基金---基金同智、基金同益分别公布了各自2006年的收益分配公告。其中基金同益为每10份派现1.5元,基金同智为每10份派现5元。而本月15日,基金通乾、基金通宝已在修改分红条款的同时进行分红。据悉,已有多只封闭式基金将"提前分红方案"上报到监管部门,2006年封闭式基金的年度分红有望在明年元旦后大批量提前进行。

  高额的封闭式基金分红将直接刺激其二级市场价格的上涨。作为深市第一只即将封转开为LOF的基金,高比例的分红也刺激了基金同智的市场走势。12月26日,基金同智复牌后就被牢牢封在了1.703元的涨停价位上,同时带动了其他封闭式基金二级市场价格的大幅上扬。

  银河证券在其12月15日的策略报告中称,由于相关法规规定,封基分红规模不得少于基金年度已实现收益的90%。就当前的净值和运作看,封闭式基金具备分红426.72亿元的条件。而银河证券基金研究员胡立峰则表示,按照12月22日收盘时封基折价情况和银河证券预计的分红比例计算,如果封基分红前后的折价率不变,2006年度分红可以给封基整体带来9.58%的价值增长。

  投资指南:对于封闭式基金的这波分红行情,普通投资者该如何分享呢?首先,可以直接从二级市场购买封基,并在50余只封闭式基金中,折价率高、业绩优异的基金将是首选。其次,一些券商集合理财产品通过专业化的管理,选择绩优封闭式基金也在下半年获取了较高的收益,如招商证券基金宝持有基金泰和、基金安瑞、基金兴和、基金安信、基金安久等多只封闭式基金,可以作为投资者间接投资封闭式基金的途径。

  2、"类基金":FOF享受平均收益

  据统计,截至12月22日,同样是股票型基金产品,业绩表现最好的一只今年以来回报率超过160%,而最低的一只仅有55%,差异之大令人咋舌。

  如何能在牛市当中选择到优质的基金产品,真正分享到市场上涨带来的收益呢?

  FOF---"基金中的基金",给了缺乏选择能力的基民一个新的选择。当基金市场发展到一定阶段时,由于基金产品繁多、良莠不齐,"FOF"就会随之出现。作为一种在海外市场成功运做十数年的成熟理财方式,FOF由专家团队替普通个人投资者进行优质基金的筛选和组合投资,从而即能享受到绩优基金的超额收益,又能降低单一基金的投资风险,做到"双保险"。

  去年5月成立的首只FOF---招商证券"基金宝"集合资产管理计划,就通过将90%以上资产配置于各类别基金,而在今年获取了基金市场的平均收益。今年推出的国信证券"金理财"经典组合基金集合资产管理计划、华泰证券紫金二号集合资产管理计划、华宝信托基金优选系列信托产品也都给投资者带来了丰厚的回报。

  近日,中信银行也率先推出首只银行系FOF---"基金信托计划"。由于综合了中信金融集团中银行、基金、信托等多家机构的专业优势,因此在投资效率上会较普通基金产品更高。

  投资指南:业内专家指出,2007年证券市场将面临高位震荡的格局,投资难度会继续加大。在震荡格局下,基金投资业绩的分化必然加剧。如何在数百只基金产品中挑选出"真金",FOF在此方面显然更胜一筹。

  而此次中信银行推出的"基金信托计划",作为国内首只由银行发起设立的基金投资信托计划,特别设置了"收益锁定程序",当已实现收益达到一定程度的时候,银行保留提前终止的权利,以便根据市场实际情况决定是否将收益落袋为安,或继续投资以获取更高收益。这一特点也在一定程度上帮助基民解决了不知何时该赎回的困扰。

  3、人民币理财:盯牢"打新族"

  今年新股IPO开闸以来,新股不败的神话再度上演。但个人投资者由于资金量有限,直接参与新股申购的收益率很低。据悉,今年11月以来网上申购新股的中签率都不高,500万元申购资金仅能中1至5个,资金在30万元以下的散户中签机率几乎为零。

  在此背景下,各金融机构的打新产品扎堆出现,以其低风险、稳收益的特征吸引众多资金的拥入。而在打新大军中,信托、券商、银行、基金各自占据一爿天,其中,以资金安全性为首要追求的信托和银行无疑受到最多关注。

  信托方面,华宝信托、江西国投等信托公司分别推出打新产品,以新股申购为主,收益率在4%至8%之间,与普通贷款类信托产品5%的预期年收益率和二级市场投资类信托产品4.5%左右的预期年收益率相比,具有一定吸引力。

  银行方面,工行、中信、兴业、民生陆续推出打新人民币理财产品。在银行推出的各大人民币理财产品中,"打新股"产品的收益率明显占优,且不像结构性产品那样有较高的风险。

  如首家推出的打新理财产品的中信银行,3只以投资新股为主的理财产品,截至11月底年化收益率均已达到5%,超出预期收益。而"中信双季计划3号"仅10月份就实现了期间年化收益率6.69%。

  理财专家称,银行"打新股"产品通过集合投资者的资金,最大效率地将其运用到新股申购中,可避免单个投资者由于资金量小而申购失败的遗憾。同时,作为机构投资者,可以参与网下申购以提高中签率,从而稳获投资新股的高收益。

  投资指南:上海国际信托投资有限公司今年8月曾预计,未来一年新股发行总规模在700至900亿元左右,新股上市首日涨幅的合理区间应在20%至30%。据上述测算,未来新股申购的收益率大致在6.4%至9.6%。随着明年1月初超级航母中国人寿的震撼登场,以及更多大型央企走上A股回归之旅,打新产品将有望获取更多的超额收益,成为明年理财市场的一大热点。

  而在上述提及的信托和银行两大打新"阵营"中,信托因其较高的认购起点而有些曲高和寡,银行则以其亲民的认购起点而成为百姓打新首选。
 
 

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