"猪流感"引全球股市动荡 危中有机热点隐现(附股)

YONGHUA.NET 来源: 发布时间:2009-04-28 19:04:14 发布人: 浏览: 人次


    【编者按】从今日消息面来看,利好还是占据优势:一季报显示千家公司首季净赚666亿,环比实现扭亏;招商行业领先股票型基金获批;发改委称新能源产业振兴规划正在制定中;QFII今年增持化工机械基建等六行业等。A股市场今日却延续了近几个交易日弱势调整的走势,继续呈现缩量震荡态势,上综指盘中一度失守2400点整数关口。受猪流感疫情刺激,生物医药板块持续受到资金青睐,相关个股大面积涨停。分析人士认为,随着成交持续呈现萎缩状态,场内资金外流迹象明显,场外观望氛围渐趋浓厚,市场短线调整态势或将延续……
 

    ===本文导读===

  【重组概念板块】利好渐显 资产重组隐藏重大机遇

  【医药板块】猪流感疫情蔓延引发医药板块全线活跃

    【反弹先锋】三大板块将引领短线反弹

    【资金动态】36亿资金疯抢医药板块

    【热点提示】掘金创业板 券商股有望打响第一枪

    利好渐显 资产重组隐藏重大机遇

    核心提示:自从08年底并购贷款开闸以来,各大银行的并购贷款业务出现可喜的增长势头,在短短三个月里,贷款规模超过了100亿。本栏认为,在政策与市场两种力量的推动下,A股并购重组年的春天也许已经不远了。

  一、利好信号显示:并购重组年的春天已经不远

  自从08年底并购贷款开闸以来,各大银行的并购贷款业务出现可喜的增长势头。有统计数据显示,多家金融机构适时启动了并购贷款业务,在短短三个月里,贷款规模超过了100亿,并为8大行业18家优势企业兼并重组提供了有力支持,具体包括宝钢、华能、中信、百联等公司。

  不谋而合的是,在近期出台十大产业振兴规划中,大多提到了产业结构调整、推动行业内部资产重组的观点。本栏认为,全球金融危机结束了我国粗放式、出口拉动型的增长模式,突出了我国产能过剩的情况。因此,加快产业结构调整不仅仅是产业政策层面的引导需要,更是市场运行的要求,相当部分企业需要通过并购重组来渡过难关。

  从产业经济学的角度来看,市场结构决定企业在市场中的行为,而企业行为又决定市场运行在各个方面的经济绩效,这就是SCP模型分析。也就是说,要提高市场运行的经济绩效,必要改善企业的行为;而要做到以上这些,就需要改变市场结构,即推进产业结构的调整。

  事实上,日本当年的发展轨迹已给我们提供了参考。从60年代中后期起,日本经济开始进入了产业结构调整时期。在这一阶段,日本采取了较为积极的财政政策与货币政策,加大了新兴产业的规划与扶持力度,中小企业扶持政策、能源调整政策也相继出台。与此同时,也积极推动行业内的资产整合,以大型化、集中化为特征的企业合并形成高潮,如1964年三菱与重工合并;1966年日产与王子汽车合并;1967年丰田与日野联合;1968年日产富士重工联合等等。

  综合而言,在政策与市场两种力量的推动下,酝酿多时的并购重组行为将趋于活跃;与之相对应的是,A股并购重组年的春天也许已经不远了。

  二、如何把握资产整合的重大机遇

  回顾过去几年的行情中,大牛股往往是当时的宏观经济特点是密切相关的。例如在2000年的科网股行情,和当时网络的兴起流行是高度相当的。而在2007年的大牛市中,流动性过剩与通胀是大背景,这在某种意义上放大了资源股的行情。而在未来两年内,行业洗牌、产业结构调整升级(资产注入与重组),将是最明显的特征之一,这将成就资产注入、并购重组的温床。

  那么,如何把握资产整合带来的重大机遇呢?

  我们认为,把握这些投资机会需要注意两点。第一,尽量紧扣央企重组的高发区行业。从目前的情况来看,重组的高发区主要集中在煤炭、电力、军工、有色、钢铁等领域,如果更理论一点,就是主要集中在国家希望保持绝对控股地位的七大行业。

  其次,尽量紧扣行业盈利情况相对较好的行业,或者是行业有望提前回暖的行业,例如煤炭、电力电网、军工、医药等。此外,资源型行业也值得适当关注,如有色金属、房地产行业等。

  综合来看,我们万隆证券网认为投资者可以重点关注电力、煤炭行业。一方面,电力行业的资产规模较大,并且09年业绩大幅反弹的可能性较高。另一方面,尽管煤炭价格大幅回落,但仍然是赢利能力相对较好的资源性行业之一,资产注入后容易增厚收益。最后,我们认为投资者也可以关注一些景气细分领域,如风电设备、输变电设备、医药、铁路设备等方面的资产注入。(广州万隆)

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    猪流感疫情蔓延引发医药板块全线活跃

    北美爆发猪流感疫情。目前墨西哥确认和疑似死于猪流感的总人数已升至152人。世界卫生组织二十七日证实,美国猪流感确诊病例已经上升至四十人,比此前一天整整翻了一倍,但幸而没有人员死亡。对于正在发生的猪流感疫情,中国国务院总理温家宝28日主持召开国务院常务会议,听取卫生部等部门关于一些国家发生人感染猪流感疫情的报告,研究部署中国加强人感染猪流感预防控制工作。

  猪流感对人类健康危害很大,目前已经出现人际传染,主要感染青壮年人群,其对人类的威胁可能超过禽流感,因此引起投资者的强烈关注。随着猪流感疫情的升温,目前已引发相关公司股价的上涨。我估计在突发性猪流感疫情漫延背景下,前期涨幅并不大的医药板块仍将会继续获得主题性投资机会。
 
  我们认为,目前最值得关注的是与抗病毒有关的兽类疫苗。相关上市公司如,中牧股份(600195)和金宇集团(600201)。涉及人用疫苗的上市公司有:天坛生物(600161)、海王生物(000078)、华兰生物(002007)。不过上述公司股价目前已经在二级市场上受到明显提振,继续追涨面临较大风险。我认为,挖掘目前未被市场发现的疫苗题材股有望获得超预期的短线投资收益。典型个股如:亚泰集团(600881)。
 
  资料显示,亚泰集团(600881)所属的控股子公司吉林亚泰生物药业股份有限公司是以生产生物制品、生化药品为主的经吉林省科委认定的高新技术企业。企业拥有疫苗、基因工程药物、生化药品、小容量注射剂、冻干粉针剂多条生产线。现阶段正在研发的产品有:流感疫苗、微载体狂苗、水痘疫苗等多个品种。公司的主要品种人用狂犬病疫苗(地鼠肾细胞)、卡介菌多糖核酸注射液和将要投产的双价肾综合征出血热纯化疫苗、抗癌生物导弹等都正在或即将为人类健康做出卓越贡献。
 
  除疫苗类个股外,我还认为面临猪流感疫情影响的不断扩大,全球的消毒设备需求也将大大上升。通过对国内抗非典时期的操作经验发现,消毒器械往往是抗疫情传播的最直接需求物品,因此影响不容忽视。投资者可重点关注——新华医疗(600587)。公司是我国最早建立的医疗器械企业之一, 现已发展成为我国最大的消毒灭菌设备研制生产基地,也是国内生产放射治疗设备品种最多的企业。主要产品有消毒灭菌设备,放射治疗设备,数字诊断设备,医用环保设备和灭菌化学指示类产品以及制药机械,外科手术器械等。是典型猪流感疫情概念股。
 
  除此以外,涉及抗流感病毒药物、中药领域特色抗病毒药物的公司也值得关注。例如,国内已能生产金刚烷胺、金刚乙胺的相关公司:双鹤药业(600062)、西南药业(600666)、康恩贝(600572);涉及其原料生产的上市公司有普洛股份(000739)、东北制药(000597)。板蓝根和抗病毒颗粒,公司涉及同仁堂(600085)、白云山(000522)、丽珠集团(000513)等。
 三大板块将引领短线反弹
 

    提要:经过短期的连续调整之后,周二深沪大盘呈现缩量探底回稳的态势;预计在局部热点的推动下,经过近日的连续调整之后,大盘短线反弹将一触即发。除了生物制药板块之外,煤炭板块和券商板块也有重新活跃的迹象……

    [热点聚焦与市场机会]

    经过短期的连续调整之后,周二深沪大盘呈现缩量探底回稳的态势,两市股指分别以小阳线报收;其中上证综合指数回补了4月10日的向上跳空缺口,2400点整数失而复得,尤其因猪流感疫情蔓延催生的以生物医药板块逆市崛起,在很大程度上激发了市场的做多热情。预计在局部热点的推动下,经过近日的连续调整之后,大盘短线反弹将一触即发。

    观察周二的盘面特征来看,生物制药板块表现十分抢眼,成为弱市行情中的最大亮点。不可否认的是,生物制药板块的走强再次印证了在流动性相对充裕的条件下,事件推动型主题投资机会仍然是未来行情发展一大线索。最新信息显示,截至4月27日晚,墨西哥人感染猪流感疑似病例4000余人,确诊和疑似患者死亡152人,美国有5个州报告确诊病例40人。加拿大、西班牙、法国发现确诊病例;英国、以色列、新西兰、澳大利亚等国家也相继发现零星疑似病例。世界卫生组织近日已将这次流感流行的警告级别从3级提高到4级。我国为加强人感染猪流感预防控制工作,28日专门召开了国务院常务会议,会议强调,应增加防护防疫用品、有效抗病毒药品和临床救治器具等储备,以应急需。加强人感染猪流感传播模式和疫苗、快速诊断、临床治疗方法等防治技术研究,提升科学防治能力和水平。

    受上述消息刺激,反映医药板块整体走势的上证医药指数(000037)大涨高达6.58%,大批医药股涨停,其中包括海王生物、丰原药业、白云山、华立药业、新华制药、京新药业、普洛股份、达安基因、广州药业、上海医药等。预计在猪流感疫情进一步蔓延的推动下,生物医药板块短期仍然会受到主流资金的追捧,投资者可继续予以关注生产人用疫苗和动物流感疫苗的上市公司,生产抗病毒类药物的上市公司等。

    除了生物制药板块之外,煤炭板块和券商板块也有重新活跃的迹象。统计显示,目前煤炭板块平均静态市盈率水平为17.34倍,仍具备一定的估值优势。另外,从一季度的业绩来看,各煤炭公司基本呈现了同比增长的态势。截至目前,公布一季报的煤炭类上市公司中露天煤业、西山煤电、潞安环能、兰花科创、平庄能源、金牛能源等公司的主营业务收入增长都超过20%以上。已公布一季报的15家煤炭业公司共实现净利润47亿元,环比四季度增长25%,显示煤炭行业环比有所恢复。此外,受行情回暖影响,券商板块同样存在类似的情况。(凌学文)


    医药板块:36亿资金疯抢

    核心提示:两市今日的总成交金额为1398.9亿元,和前一交易日相比减少189.5亿,资金净流入约11.4亿。今日市场仍是"猪流感概念"的医药股继续有资金流入,并带动部分超跌严重的个股反弹。其他板块资金流入不明显。上证指数跌0.16%,收在2401.44点。经过5天200点的下跌,上证指数有小幅反弹的需要,目标在2450-2480点,但其后仍有C 浪下跌。本次反弹不易把握,只可轻仓参与。仍维持 "上证指数2500-2600点是阶段性头部区。对于4月末5月初的市场走势,我们不乐观,预计将会是以下跌为主,在2300点之前暂不建议大规模抄底"的判断。医药板块由于今日有约36亿资金净流入,数量巨大可短期关注。

  今日资金成交前五名依次是:医药、煤炭石油、中小板、有色金属、地产。

  资金净流入较大的板块:医药(+36亿)、中小板(+2.8亿)、煤炭石油(+1.9亿)。

  资金净流出较大的板块:有色金属(-3.2亿)、通信(-2.6亿)。

  医药:该板块今日有约36亿资金净流入,净流入较大的个股有:康美药业、白云山A、天坛生物、普洛股份、鲁抗医药、上海医药、海王生物、东北制药、金宇集团、中牧股份、达安基因、华兰生物、东阿阿胶、广州药业、浙江医药、上实医药、哈药股份、中国医药、新华制药、西南药业、华立药业、康恩贝、太龙药业、联环药业、华北制药、同仁堂、星湖科技、通化金马、丰原药业、中西药业。

  煤炭:该板块今日有约1.9亿资金净流入,净流入较大的个股有:平煤股份、西山煤电、靖远煤电、潞安环能、兰花科创、露天煤业、盘江股份。

  有色金属:该板块今日有约3.3亿资金净流出,但净流入较大的个股有:西部矿业、宏达股份、云铝股份、中金岭南。

  中小板:该板块今日有约2.8亿资金净流入,净流出较大的个股有:达安基因、华兰生物、莱茵生物、大港股份、鑫富药业、露天煤业、天康生物、证通电子。

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