四大板块或引领“红五月” 银行业再现投资价值

YONGHUA.NET 来源: 发布时间:2009-05-05 11:15:01 发布人: 浏览: 人次


  在对甲型H1N1会否流入中国内地的担忧中,在会不会迎来“红五月”的争议中,A股昨日迎来五月份的首个交易日。
 

  受“5·1”期间外围市场普遍走好影响,加上刚刚公布的4月份制造业采购经理指数(PMI)连续第5个月上升利好的提振,昨日沪深两市高开高走,股指强势上涨,深成指刷新本轮反弹新高,沪指重新回到2500点上方。在大盘蓝筹股的推动下,行业板块轮番发动,市场呈现普涨格局,两市仅18只个股下跌,包含ST股在内共75只个股涨停。沪指大涨82点收报2559点,涨3.32%;深证成指收报9899点涨4.18%,为本轮反弹最高点。两市总成交额2200亿元。

  从盘面看,银行、地产、煤炭、钢铁等大盘蓝筹股的再次发力,成为推动昨日股市大涨的主导力量。大盘蓝筹股的全面启动,极大地恢复了市场人气,前期估值较低的品种钢铁板块和资源类股票(有色、煤炭)再次成为市场热点,使得上涨动能再次得到激发,显示后市做多动能充足。一些市场人士就此分析认为,如大盘蓝筹能顺利接棒题材概念股,将会成为推升股指的新动力届时,上证综指有可能突破2600点,站到2700点、2800点附近。

  从资金流向看,监测数据显示,昨日两市改变了此前连续多日资金净流出的局面,资金净流入约206亿,上海本地股、地产、有色金属、煤炭石油、医药和银行成为资金净流入的主要集中地。

  长江证券分析师任克显指出,短期来看,经济复苏趋势不变,市场信心大大增强,大盘强势特征明显,后市大盘有望继续震荡走高,但指数面临前期高点压力区,有一定的获利盘和套牢盘抛压,同时估值风险较高,后续走势或有反复。操作上,建议投资者跟随市场热点,积极调整持仓结构和品种,适当关注前期涨幅不大业绩优良的蓝筹股。

  银行板块:业绩走强再现投资价值

  昨日银行板块指数上涨2.59%,其中工商银行大涨2.69%,中国银行、建设银行涨幅也超过1.7%,三大行的上涨有效拉动了大盘指数。而受银监会放宽中小银行分支机构准入政策等一系列好消息的影响,中小盘银行股涨幅明显,其中宁波银行上涨了3.15%,民生银行、浦发银行和深发展也上涨了2.8%左右。

  良好的业绩,为银行股走强创造了条件。中信建投金融业分析师佘闵华表示,从公布的业绩来看,2009年一季度14家银行的利润平均增幅为34%,环比增长213%,好于预期。此外,银行一季度进行了大幅计提资产减值和不良拨备,拨备覆盖率较年初上升7.5个百分点至124%。如果5月份经济进一步回暖,银行资产状况会有进一步的改善。

  另一方面,央行副行长易纲最近明确表示:“金融危机情况下的货币信贷较快增长利大于弊,下一阶段,人民银行将坚定不移地落实好适度宽松的货币政策。”此外,银监会主席刘明康日前也表示,“保增长需要多放款,对贷款规模没有限额”。两位高管的表态,进一步扫清了市场对信贷紧缩的担心,并给银行带来了更多的预期利润空间。

  由于银行板块在这轮反弹行情中属于滞涨板块,属于价值洼地,有着较强的补涨需求,而亮丽的年报和季报,也为银行股引领大盘走高创造了空间。

  但是,佘闵华也指出,3、4月份银行板块股价的低速上涨是一个估值恢复的过程,但总体来讲目前银行股估值水平不算太低,PB值为两倍,银行板块拉升的空间也不会太大。

  钢铁板块:受益行业景气回升

  钢铁板块昨日集体飙升,整体板块指数大涨5.43%,处于涨幅榜前列,个股全线飘红。其中酒钢宏兴、莱钢股份、八一钢铁、杭钢股份、广钢股份、本钢板材、柳钢股份7只个股涨停,三钢闽光、唐钢股份、西宁特钢、鞍钢股份涨逾8%。

  由于2008年和今年一季度钢铁市场疲软,钢铁企业亏损严重,使得钢铁板块股价一直在地位徘徊,在此轮反弹行情中表现不佳。然而,近期以来,钢铁市场出现了一些积极因素,据国内知名钢铁资讯机构“我的钢铁”提供的最新市场报告称,在刚过去的一周内,国内钢材价格出现上涨,一些钢品的市场销售情况出现好转。“我的钢铁”指出,由于进入5月份,北方地区建筑行业普遍开工,各地工程采购量有所上升,期货市场上螺纹钢、线材指数大幅飚升,创下或接近上市以来新高,钢铁市场或出现阶段性回暖。

  中国物流与采购协会5月1日公布的数据显示,从新订单指数来看,部分行业出现继续回升态势,而钢铁业订单表现十分突出。从钢铁等周期性行业来看,订单回升已经开始具备持续性,4月份行业方面数据表现比3月份更好。

  5月3日,发改委指出,钢铁方面要按期完成淘汰300立方米及以下高炉产能和20吨及以下转炉、电炉产能,对钢铁上市公司是个利好消息。

  资源类板块:通胀预期推动资金追捧

  受国际市场大宗商品价格大涨影响,资源类板块(煤炭、有色金属)成为昨日股市涨幅最大的明星板块。

  煤炭指数昨日上涨高达8.06%,位居各板块涨幅之首,远远强于大盘。其中大同煤业、平庄能源、开滦股份、露天煤业、靖远煤电涨停;恒源煤电、兰花科创、金牛能源、国阳新能、西山煤电涨幅超过8%。监测数据显示,昨日超过30亿资金流入煤炭板块。

  两大因素推动煤炭板块飙升:从国际市场上看,由于有迹象表明美国制造业萎缩放缓,纽约市场油价收在每桶53美元/桶之上。原油价格的飙升,对煤炭股昨日的走强起到了提振作用;从国内来看,市场传言国家发改委计划在“五一”过后最后拍板电煤价格方案,目前初步计划仍坚持之前的电煤重点合同价格上涨4%的折中方案。如果落实,无疑会大大增强煤炭企业的盈利能力。

  此外,国家发改委等4部委发布通知,针对计划用一年半左右时间组织开展小煤矿瓦斯专项整治。对大煤矿来说,也是一个长期利好。

  地产板块:销售回暖提振市场信心

  受多个城市住房成交量上升提振,房地产板块昨日表现不俗,板块指数上涨4.19%。个股方面,空港股份、天宸股份、金丰投资、苏宁环球、世茂股份、首开股份、中华企业、荣盛发展八只个股涨停,龙头企业“万保金招”四大花旦中,金地集团和招商地产涨幅超过4%,万科A涨3.77%。监测数据显示,超过20亿的资金净流入房地产板块。

  北京、上海、深圳三大城市4月份住房成交量创新高,表明房地产市场回暖迹象明显,业绩预期提升成为推动房地产板块上涨的核心因素。统计数据显示,4月份北京住房成交量再创新高,达到14976套,环比3月上涨了19%;与此同时,4月份上海市商品住宅成交面积相比3月也大幅增加了20%,创三年来历史新高;今年1至4月,深圳市新建商品住宅销售量比去年同期放大了一倍多,房价走势逐步稳定。

  申银万国指出,销售超预期回升以及投资的大幅收缩,导致房地产行业现金流情况出现明显的好转,行业的资产负债率较前期也出现了一定幅度的回落,使得行业近两年正增长可期。

 

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