虎年投资要及早行动 赚大钱要“潜伏”三个地方

YONGHUA.NET 来源: 发布时间:2010-01-03 09:54:43 发布人: 浏览: 人次

  富可敌国的股神巴菲特曾经说过一句非常著名的投资名言:"知春鸟叫的时候,春天已过去了一半。"意思是说,不要等到所有的人都知道春天来临的时候才去迎接春天,那样就太晚了。在投资领域,和其它任何一个领域一样,要想获得别人难以企及的成就,就要及早行动。及早行动,离不开及早预测与判断,换句话说,就离不开"潜伏"。听听基金经理说说"潜伏"的地方吧。
 

  "潜伏"一:投资债券基金

  2009年基金市场上最受欢迎的是指数基金,最不受欢迎的恐怕是非债券型基金莫属。这从新基金的发行市场上便可略见一斑:目前市场上有将近17只新基金发行,但只有摩根士丹利华鑫旗下的大摩华鑫强债收益一只债券型基金。这说明不但是基民,就连基金公司自身,对2009年推出债券基金已经没了勇气与兴趣。

  的确,债市市场2009年以来已经历了10个月的下跌。对通胀的担忧和企业信用债的快速发展,似乎又为来年的债券基金走好提供了一线曙光。

  大摩强债(净值,档案,基金吧)拟任基金经理钱辉认为,市场的大幅调整已经使债券市场蕴藏投资机会。目前企业信用债与国债的息差已达到3%左右的历史高点,不少企业债的年息达到8%左右的水平。如果中国经济复苏,持有企业债的风险大大降低。

  更值得债券投资者注意的是,2009年11月27日,备受业界关注的50年期超长期国债终于登场,而任何一个市场的产品供应大幅增加都被认为是这一市场逐步升温的信号。

  钱辉认为,年底前投资债券基金,不仅可以避免年前股市大起大落的风险,也是"潜伏"布局债基以待反攻的好时机。

  Tips:请对号入座

  摩根士丹利华鑫副总经理秦红认为,有三种人非常适合配置债券型基金,一类是持有5年以上的长期资金,如养老金等,这类资金最好拿出一部分配置债券基金;第二类是持有2至5年的中期资金,如买房子的钱、教育金等;第三类是低风险承受能力者,尤其是一旦亏损超过3%就会对个人情绪造成较大影响的投资者。

  "潜伏"二:购买QDII

  随着第二批QDII基金在金融风暴平息后出海,国内投资者对于海外投资的认识也在更新换代,逐渐深入。

  第一批敢于进入QDII的投资者无疑是最勇敢的,在第一批投资者出海遭遇挫折后,仍然有勇气前行的人,无疑更具有"在别人恐惧时贪婪的"成功之相。易方达基金公司认为,一个成熟的投资者理应具备全球视点,充分关注海外市场的投资机会。处在同一个大环境内,世界各国股市的大趋势将越来越接近,尤其是新兴市场,近年来涨跌的趋同性越来越明显,只是各国涨跌幅度及个股情况有所不同。在这种大趋势下,通过QDII投资海外,其实是在更大的市场范围内去精选更多的个股投资机会,从而获得更好的整体回报。

  数据显示,在二三十年前,美国股票市场占世界上发行的所有股票价值的2/3,而今天统计数据完全倒了过来:所有股票价值的2/3是在美国以外的市场发行的。投资者在全球范围内无疑具有更多的投资选择。另一方面,受金融海啸的影响,从2002年至2009年三季度,美国股市下跌24%,上证涨幅70%;同期,印度尼西亚涨463%,H股涨460%,印度涨334%,韩国涨124%(指数都以人民币计价,并标准化以2002年初为100,与平时看到的以本币计价回报有差别)。

  测算9只QDII从成立日到2009年10月末,有8只超越上证综指同期表现,平均超额收益为23.4%,而海外市场复苏的故事只是刚刚开始。所以利用这个百年一遇的后金融危机时代,及时"潜伏",胜算更大。

  海富通中国海外股票(QDII)基金经理助理杨铭对记者表示,如果从分散A股市场单一投资风险的角度考虑,境外中国概念股具有更大优势。首先,境外中国概念股公司与A股上市公司同样受益于中国经济增长,盈利能力不断攀升;其次,从流动性来看,美国、欧洲经济依然较为疲弱,预期美联储不会立即收紧货币政策,全球流动性充裕的情况暂时未发生改变,因此境外市场的流动性较A股更为宽松;而且,在经济复苏的过程中,中小盘市值的股票比大市值股票更容易获得良好的市场表现,目前香港市场的中小市值个股估值较A股要低得多。

  对于利用QDII布局年度行情的可行性,海富通基金表示,2010年A股存在多种不确定性因素,因此,在投资组合中,利用QDII基金可适当规避国内的市场风险,使资产配置更加合理。

  Tips:定投QDII

  一些基金公司也推出了QDII的定期定投,可以较好地平摊海外投资的风险。

  目前四家发行QDII产品的基金公司都可以在公司网站上的直销中心进行定投,且手续费相对优惠,通常为银行认购费率(1.5%)的4到6折,定投的上限大多为10万元,下限多为100元。

  南方全球(净值,档案,基金吧)精选可在大多数银行以及证券公司进行定投,起点资金最低为100元。

  上投摩根亚太优势基金于2008年1月开通定投业务。投资者可通过建行、招行、交行、光大等办理相关业务,每期最低申购金额为人民币500元。

  海富通旗下的中国海外精选目前在中国银行与建设银行开展认购费率打折优惠活动,认购费率从1.5%降至0.6%。认购起点为200元。

  银华基金的全球优选也在各主要银行以及证券公司开通了定投业务,定投起点各银行标准不同,公司网站直销中心的定投起点为100元,使用农业银行、民生银行以及广东发展银行卡可获4折优惠,使用招商银行卡可获8折优惠。

  华夏基金公司网上直销起点200元,部分银行卡客户可享四折优惠。银行网点起点大多为300元。

  "潜伏"三:布局低碳经济

  哥本哈根气候会议结束,低碳经济成了热门话题。兴业全球(净值,档案,基金吧)基金副总经理徐天舒表示,碳排放量的可交易,将为投资者带来更多的投资机遇。而相关的新能源、环保、节能等新兴产业也会涌现出巨大的中长期投资机遇。

  景顺长城基金认为,目前A股市场上与实现低减排目标相关的投资领域包括工业节能、电机节能、建筑节能、照明节能、新能源汽车和环保设备等。

  景顺长城基金预计,低碳经济会是未来10年到20年的持续投资主题,中国的低碳经济道路刚刚开始,未来相关的领域和产品面临很大的发展空间。展望2010年,待出台的政策如"新能源发展规划"、"节能减排规划"、"新能源汽车发展规划"、"智能电网规划及试点"等,将更加带动投资者对低碳经济的关注。

  Tips:谁适合低碳板块?

  不过,任何一个新产业的兴起都是机遇与风险共存。因此,在对此类投资机会充满美好憧憬的同时,也要做好投资失败的心理准备。兴业全球(净值,档案,基金吧)基金副总经理徐天舒表示,此类题材的个股或是基金,比较适合有一定风险承受能力、对于市场的短期波动不是非常在意、反而是更注重长期回报的投资者。

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