融券客加码白酒银行两大板块

来源: 发布时间:2012-12-15 17:13:26 发布人: 浏览: 人次

每日经济新闻 (微博 ) 实习记者 杨维波

 

大盘 近期走出连续大涨 行情 ,其中以 银行 股为首的权重股起到了关键性的作用。受股价创近期新高的影响, 史玉柱 似乎心情大好,他的一条微博也引起了市场人士的注意“恶意做空民生的坏蛋,内裤输掉了”这不免让人想到今年9月,两大投行联手唱空民生银行(600016)(600016,收盘价7.47元)时的情景。

不过《每日经济新闻》记者发现,随着民生银行近日的大涨,其融券余量也在不断增加,做空资金更像是在进行一场赌博。

无独有偶,近期闹得沸沸扬扬的白酒塑化剂风波背后,似乎也隐藏着做空者。相关数据显示,酒鬼酒(000799,收盘价32.43元)和贵州茅台(600519)(600519,收盘价207.92元)等个股都有融券异常的现象。

在2012年的最后一个月里,在银行与白酒这两大热点战场上,做空者是在市场颇有斩获,还是恰好相反,真的“输掉裤子”呢?

融券客“偷袭”张裕收获颇丰

近期的塑化剂事件让白酒股集体陷入风波。由于酒鬼酒并非融券标的,资金就盯上了白酒板块的五粮液(000858)(000858,收盘价25.33元)。

11月19日,当媒体报道出酒鬼酒塑化剂超标的消息后,白酒板块内的股票均出现不同程度大跌。值得注意的是,在该消息报道出来之前,几个白酒融券标的中,五粮液融券余量就已出现大幅增长的现象,从11月15日的97.87万股,增至11月16日的124.85万股,较前一日增加26.98万股。有分析人士认为,融券在16日出现异动,19日就曝出这一消息 (17、18日周末休市),时间太过巧合,跟此前的张裕A(000869,收盘价44.95元)曝出农残门事件前日其融券卖出量出现异动如出一辙,让人不得不产生怀疑。

《每日经济新闻》记者发现,今年8月9日,张裕A曝出农残门事件前夜,其融券余量为6.82万股,在事件曝光以及发酵期间,融券余量在8月16日达到10.25万股,创出张裕A自开通融资融券业务以来的新高。由于张裕A此后一路下跌,融券客尝到了做空的“甜头”。

分析人士认为,虽然市场普遍怀疑有人恶意做空,不过目前并无确切的证据加以证明,这些数据异常的背后,也只是一种猜测而已。

塑化剂事件曝光以后,五粮液产品当时还未被送检。不过,12月13日咨询机构中能兴业表示,其送检的五粮液等高端白酒产品塑化剂含量均超过国家标准。值得注意的是,在此次报告出炉之前,五粮液融券情况就已出现异常的情况。记者注意到,自12月7日以来,五粮液融券余量持续上升。12月7日为107.35万股,12月14日增至194.17万股,5个交易日内增幅超过80%,并创出五粮液融资融券业务开展以来的新高。

不过中能兴业强调,“自己及员工不持有任何白酒的多方或空方头寸;送检的样品均从这些酒企的正规渠道购买,但不能确定所购买产品一定为真”。

有分析人士认为,融券客不断加仓做空白酒,显然是受到上一次张裕的影响。“不过这一次白酒风波中的相关个股股价表现并不像张裕那般弱势,一方面是白酒板块是 基金重仓股 ;另一方面近期大盘的强势上涨,使白酒股受到的抛压较小。”

贵州茅台(600519)组合拳全力还击

有了在张裕和五粮液的成功案例,融券客似乎又盯上了贵州茅台,继续操练“做空赚钱”。11月29日,有网友“水晶皇”称其在香港茅台专卖店购买了一瓶茅台,并送至当地一家检测中心进行检验,茅台股价应声大跌。

值得注意的是,就在检测结果公布之前,12月4日、5日、6日,贵州茅台均收出长下影线,而融券余量却从4日的39万股增加至5日的44.58万股,6日更是增加至48.5万股。分析人士认为,异常增加的融券客,很大程度上是为了赌“水晶皇”的检测结果是塑化剂超标的。

然而,“水晶皇”12月9日晚间贴出的检测报告受到市场人士的广泛质疑。有网友列举了多达11项疑点。而根据某财经媒体在香港的送检结果,一切均是正常的。随后,贵州茅台发布3份权威检测报告均显示,塑化剂检测指标符合国家标准。

事后,中国食品工业协会秘书长马勇曾表示,这是有预谋的事件,并认为背后有着巨大经济利益的博弈。不过,“水晶皇”坚决否认送检茅台的目的是为了打压股价。

事件爆发后,贵州茅台迅速打出“组合拳”全力还击:包括针对利空迅速停牌;召开投资者会议,稳住机构;召开新闻发布会,制定行业标准等。12月12日,其大股东茅台集团拟投入20亿资金增持股票,而11日就已增持45万股。

上述措施迅速提振了股价。12月6日到12日,贵州茅台股价上涨9%。融券客或许没有料到,茅台的走势会如此的强势。《每日经济新闻》记者通过对比10月份以来贵州茅台的融券数据发现,截至12月12日,融券余量为53.64万股,为近两个月以来的新高。但在大盘连番大涨之下,融券客或许“压力山大”。

中原证券研究所所长袁绪亚曾表示,“ A股 上市公司 普遍存在问题,这些问题挖掘出来相对比较容易。当揭假能够形成一条利益链时,不但媒体会做,证券公司分析师也会去做,中国证券市场上空飞的就不会是形单影只的黑天鹅,而会是黑天鹅群飞。”

虽然陷入塑化剂风波,但贵州茅台的股价依然较为坚挺。“目前来看,大股东的增持在心理上对茅台的股价有一定提振作用,不过从长期看,由于受到塑化剂风波以及三公 消费 支出降低的影响,白酒板块未来增速将会放缓。”某券商分析师表示。

做空民生银行“输掉裤子”?

融券客或许还有一个更大的战场,那便是民生银行。

自上周三(12月5日)以来,民生银行8个交易日里大涨18.95%。如果从今年9月6日开始计算,涨幅更是高达36.56%。作为民生银行的股东,难怪史玉柱心情大好。

自今年9月4日以来,民生银行的融券余量就开始不断攀升。当天仅为191.16万股,而到12月10日达到了2196.28万股,增长了10倍。

煜融投资董事长 吴国平 表示:“目前民生银行做空资金应该是处于一个多空对决的情况,虽然民生银行大涨,但是做空资金肯定还是想奋力一搏。”

值得注意的是,今年9月份曾经发生过国际投行唱空民生银行的事情。9月5日,摩根大通将其由买入评级下调为中性。而在此之前,瑞信银行也称“尤其不看好民生银行”,再加上当日有市场传闻称民生银行计划新的H股增发方案,当日民生银行以3.70%领跌14家A股上市银行。

当日午间,史玉柱也很无奈地发微博表示,国际投行靠做空中国银行业和中国经济牟利。

不过,做空资金似乎没能捞到什么好处。民生银行迅速澄清,并召开分析师电话会议稳住机构,史玉柱也高调宣布增持。9月6日和9月7日两天,民生银行迅速收复失地,强势上涨。在民生银行融券余量近期创出历史新高的背景下,近1.5亿做空资金真要认栽?

吴国平分析认为,做空资金不断加仓,原因一方面可能是大盘一直熊了很长时间,像这种反弹之前也出现过很多,融券客应该还存有一种惯性的熊市思维,认为大盘上去了还是会跌下来的,其实这也是一种赌博的心态。“最主要的还是预期变化,之前大家都不看好银行股,估值几倍都没人买,现在涨起来了,做空资金目前是硬撑。”吴国平表示,如果股价再涨,(空方)保证金不够了,也就只能强行平仓。

史玉柱这一次看来是对了,民生银行股价创出了2008年 金融 危机以来的新高。面对今年9月份市场普遍看空银行股的大环境,其连番增持的股票已经赚钱了。

“从大盘这一波的上涨情况看,以银行和地产为龙头的权重板块成为主力,而且大盘的成交量也放得比较大,我个人觉得大盘的方向已经改变了。”吴国平表示,另一方面来看,市场预期也出现好转,大盘的上涨就有保证了。

未来随着转融券的推出,做空将会变得更加容易。此前市场曾热传 “做空机构浑水在华高薪招聘财经调查记者”,不免让人想到浑水的做空模式。有分析人士认为,未来中国一定会出现类似浑水的机构,这几次黑天鹅事件更像是做空模式的一种演练

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