所谓“稳定的趋势”

YONGHUA.NET 来源: 发布时间:2006-05-09 10:32:57 发布人: 浏览: 人次

 
 

 所谓“稳定的趋势”,是相对于“不稳定的趋势”来说的。
从哲学的角度讲,我们知道,所谓“物极必反”,这个“反”通“返”,指的是“返回”、“反转”。
当一个趋势发展到极端,或者说即将结束的时候,必然会转向一个相反的趋势,这个“转向”的过程,将决定未来趋势的稳定性。
举例来说,在一个漫长的下跌趋势以后,价格在某区域(后来被认为是底部)盘整的时间越长,那么以后的上升就越强烈,幅度也越大,整体的上升趋势就越稳定。
相反,V形反转则是不稳定趋势的表现,一般来说,V形反转回到原位,必然会再次反复,以验证趋势的稳定性。
我们相信,在一个趋势即将结束或即将开始的时候,市场行为会有一些征兆,这些征兆一般表现在:
1、 进攻方力量耗尽,或者越来越弱;
2、 防守方力量开始发展,并出现本质的变化。
3、 流畅的进攻趋势出现阻塞或不协调的现象。
4、 进攻方从进攻转向防守,然后是撤退。
这些征兆对于一个长期趋势来说,不是在短时间能够表现出来的,就是说,这些征兆的出现有一个“过程”,我们正是凭借着这个过程,来判断未来趋势的可能性,制定相应的计划,从而达到获利的目的。
在大多情况下,上升趋势转换为下降趋势(或者相反)的时候,会有一个平衡阶段,趋势的“级别”(指趋势的延续时间)越大,平衡阶段的价格变动就越大,耗时也越长。
我们可以从价格变动和时间的角度来判断趋势的稳定性。
一、 从价格变动观察趋势的稳定性
如果你精通混沌理论,你会发现趋势的稳定性是非常容易判断的:因为趋势中存在着一些必然的规律。
一些基础知识:
1、 分型:分型又叫碎片,是一种价格形态,所有的价格形态都是由分型和非分型组成的。分型分为向上分型和向下分型,向上分型指的是在一个简单的上升趋势中,价格连续两天不出现新的最高价,向下分型则是指在一个简单的下降趋势中,连续两天不出现新的最低价。显然,分型表示价格趋势受到阻力。没有分型出现的时候,表示价格运动流畅,或者说,简单的价格趋势流畅。
价格运动出现分型,是我们作出交易行为的前提----一般说来,只有当价格运动趋势出现阻力,可能发生反转的时候,我们才考虑买或卖。
2、 杠杆:两个相邻的逆向分型(一个向上分型和一个向下分型)之间的连线称为杠杆。杠杆用来衡量价格运动的力量和倾向,也就是整体趋势的稳定性。一支高而陡峭的杠杆说明进攻方的攻击迅猛而有力(但是往往不能持久),短而平缓的杠杆则说明进攻方力不从心。
3、 道氏理论关于趋势的定义:A、上升趋势:上升趋势由一系列的涨势构成,每一段涨势都持续向上穿越先前的高点,中间夹杂的下跌趋势(换言之,跌势)都不会向下跌破前一波跌势的低点。B、下降趋势:下降趋势由一系列的跌势构成,每一段跌势都持续向下穿越先前的低点,中间夹杂的上升趋势(换言之,涨势)都不会向上突破前一波涨势的高点。(《专业投机原理》,美,维克多-斯波郎迪)。
遗憾的是在道氏理论中,并没有对其他趋势做出定义,我们照猫画虎,定义其他三种市场趋势:C、平衡趋势:平衡趋势由一系列的涨势和跌势构成,每一段涨势都停止于前期的高点附近,中间的下跌趋势(换言之,跌势)都停止前一波跌势的低点附近。D、收敛趋势:收敛趋势由一系列的涨势和跌势构成,每一段涨势都不能向上穿越先前的高点,中间的下跌趋势(换言之,跌势)也都不会向下跌破前一波跌势的低点。E:散发趋势:散发趋势由一系列的涨势和跌势构成,每一段涨势都持续向上穿越先前的高点,中间夹杂的下跌趋势(换言之,跌势)都也会向下跌破前一波跌势的低点。(提示:散发趋势是一种最不常见的趋势)。
现在,我们把道氏的定义翻译成混沌的定义:
毫无疑问,价格运动由一系列连续的逆向杠杆所组成。
A、 上升趋势:上升趋势由一系列的上涨杠杆和下跌杠杆构成,每一段上涨杠杆都大于前一支上涨杠杆,中间夹杂的下跌杠杆都不会大于前一支下跌杠杆。这里说的“大于”和“小于”,指的是杠杆的高度。
B、 下跌趋势:下跌趋势由一系列的上涨杠杆和下跌杠杆构成,每一段上涨杠杆都小于前一支上涨杠杆,中间夹杂的下跌杠杆都大于前一支下跌杠杆。这里说的“大于”和“小于”,指的是杠杆的高度。
C、 平衡趋势:平衡趋势由一系列的上涨杠杆和下跌杠杆构成,每一段上涨杠杆都等于前一支上涨杠杆,中间夹杂的下跌杠杆也都会等于前一支下跌杠杆。这里说的“等于”,指的是杠杆的高度。
D、 收敛趋势:收敛趋势由一系列的上涨杠杆和下跌杠杆构成,每一段上涨杠杆都小于前一支上涨杠杆,中间夹杂的下跌杠杆也都小于前一支下跌杠杆。这里说的“小于”,指的是杠杆的高度。
E、 散发趋势:散发趋势由一系列的上涨杠杆和下跌杠杆构成,每一段上涨杠杆都大于前一支上涨杠杆,中间夹杂的下跌杠杆都会大于前一支下跌杠杆。这里说的“大于”和“小于”,指的是杠杆的高度。
如果你能够完全看懂翻译后的趋势定义,你必然可以站在一个全新的高度看待趋势,并且对趋势的未来发展一目了然。
二、 从时间角度判定趋势的稳定性:
时间是价格运动的另一个非常重要的因素,也可以说是获利过程中的一个非常重要的因素。理由嘛,我看不用多讲,用10天赚10%,90天休息,要比忧心忡忡的持有100天才获利10%舒服得多。
从另一方面看,时间也是杠杆的一个重要因素:杠杆的斜率,就是由时间确定的。
但是在这方面,我的能力似乎不足以完整表达我的思想,暂时略过,我会在以后的文章中补充这部分内容。
市场价格运动的过程是一个循环,这个循环的基本模式是:
上升趋势---平衡趋势(平衡、收敛或散发)---下降趋势---平衡趋势(平衡、收敛或散发)---上升趋势。
读者可能有一些疑惑:上升趋势后,出现平衡趋势,以后的价格,依然可能是继续上升,如何处理?
问得好,可是思维方向错误了。
我们一直强调,分析股票和趋势,是为了获利,不是为了分析而分析,即使你有先知先觉,但是不能在交易中获利,意义何在?
其次,交易亏损是交易的一部分,我们必须正视正常的亏损。毕竟,谁也不可能永远正确,追求百战百胜,在投机市场是没有意义的,也是虚幻的,不可能的。
由此,我们对趋势进行判断,是为了获利,而不是为了告诉别人。
当我们对趋势作出判断后,应该制定相应的交易计划,一般地说,要根据趋势的稳定性做出不同的资金安排和盈亏预算。而不是去幻想未来会怎样怎样。
一个成熟的交易者,交易计划会包括所有可能出现的情况,计划不会100%正确,但是长期下来,必然是一种稳定的获利状况。
 

 
 
 
 
 
 

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